本文来源：创业圈 作者：余坤

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3月23日，维信金科（02003.HK）发布2022年年度财务报告。财报显示，维信金科高质量转型稳步推进，公司业绩稳健增长，在疫情防控转变中呈现出较好的韧性。公司2022年全年录得总收入31.2亿元人民币；贷款实现量为521.9亿元人民币，同比增长28.2%。公司累计注册用户达到1.27亿人。

此外，公司此次还宣布了期末分红计划，拟派末期股息0.1港元/股，年度分红率约16%（中期股息0.1港元/股）。

轻资产业务进展迅速， 业务高质量增长

维信金科2022年贷款实现量为521.9亿元，重资产的信托贷款占比进一步下降至22.3%，下半年信托贷款占比更是降至17.8%。贷款撮合业务同比增68.9%至392.7亿元，占总贷款规模上升至75.3%。其中纯贷款撮合业务大幅增长440.1%至76亿元，在该模式下，公司只为持牌金融机构提供获客和风险建议，不承担信贷风险，为纯科技输出的轻资产运营模式。公司纯科技服务产生的交易额，占新增交易额比例在2022年下半年升至17.2%。

维信金科全年交易总数目为490万宗，同比增加44.1%；其中，复贷客户贡献了84%的贷款量。期内信贷产品的平均期限约为10.3个月，平均贷款规模约为1.1万元左右。在复贷基本盘稳定的基础上，维信金科新借款人（尤其是2022年下半年）大幅增加，累计注册用户数量增至1.27亿人，业务增长稳定性强，成长预期明朗。

另外，从资产质量上看，公司2022年M3+逾期率为1.77%，在新增借款大幅增长的基础上，风险表现优于2021年同期的2.39%，验证了公司业务增长的高质量。

科技服务生态扩展， 资金成本持续优化

维信金科的核心能力是在高度自动化和智能化的风险管理系统基础上，建立的基于信用的科技化线上服务生态，并由此与持牌金融机构建立伙伴关系，形成稳定融资渠道。

2022年，维信金科进一步提升智能风控能力，2022年1月上线了新一代多维度评分卡，其具有更加强大的风险识别能力，可以更准确地区分客户，量化信用风险。公司机构朋友圈进一步扩大，合作金融机构达到92家，其中20家为全国性股份制商业银行、消费金融公司和信托公司，科技服务生态进一步扩张。

伴随着智能风控能力的提升以及合作金融机构的增加，维信金科融资成本持续优化。

助贷走出低谷，增长预期明朗

随着国内疫情影响逐渐消退，促消费政策持续发力，国内消费市场逐渐回暖。根据国家统计局3月15日公布的数据，今年1至2月，社会消费品零售总额同比增长3.5%至77067亿元。这一增幅符合预期，与2022年最后几个月的下跌相比出现巨大改善。消费回暖预计将带动居民及企业消费信贷的需求。

根据公开数据显示，除了维信金科外，其他上市助贷平台业绩在2022年尤其是第四季度均迎来不同程度的改善。信也科技2022年Q4营收人民币30.5亿元，同比增长24.6%；乐信2022年四季度营收30.5亿元，同比增长38.7%。

今年的政府工作报告将“着力扩大国内需求”作为2023年工作重点，明确提出要把恢复和扩大消费摆在优先位置。居民消费复苏将为助贷行业的增长提供支撑，维信金科也表示对“2023年持乐观态度”，认为业务将受益于不断改善的消费状况，在业绩稳定增长的同时能够维持资产质量的稳定。